Liquiditeit voor uw onderneming nodig? Onderzoek een Sale - Leaseback transactie!
Vermogen van ondernemingen zit vaak vast in kapitaalgoederen (gebouwen, machines, voertuigen). Veel ondernemers hebben voldoende vermogen, maar niet altijd genoeg liquide middelen om personeel of leveranciers te betalen. Bij een Sale - Leaseback verkoopt u uw vastgoed en u huurt het vervolgens terug van de koper. De verkoper wordt zo huurder en koper wordt verhuurder.
Het is op dit moment kostbaarder om geld te lenen bij de grootbanken dan een jaar geleden om liquiditeit te vergaren voor bijvoorbeeld eventuele investeringen. Daarnaast kan het zijn dat banken ook meer eisen stellen aan de onderneming en dat het daardoor ook moeizamer is om de liquiditeit van de onderneming te vergroten. Wanneer ondernemingen investeringen willen of moeten doen kan het dus aantrekkelijk zijn om haar bedrijfsvastgoed te verkopen om op deze manier de liquiditeitspositie van de ondernemingen te vergroten waardoor de onderneming ook door kan groeien.
Sale & Leaseback
Een Sale & Leaseback is een leasevorm, waarbij reeds gekochte en in gebruik genomen goederen, tegen de dan geldende netto boekwaarde worden verkocht aan een leasemaatschappij en onmiddellijk weer worden terug geleased door de gebruiker. Een Sale and Leaseback is een eenvoudige manier om met terugwerkende kracht liquiditeit te genereren uit eigen middelen of reeds gekochte en in gebruik genomen apparatuur. Het maakt hierbij niet uit of u eigenaar bent van een kantoorgebouw, bedrijfscomplex of winkelruimte.
‘Ons kantoor staat in contact met verschillende beleggers die variëren van lokale en regionale beleggers die bijvoorbeeld hun eigen onderneming verkochten en zo startten met beleggen, tot grote fondsbeleggers en institutionele investeerders,’ aldus Vastgoedadviseur Martijn Vermin. ‘Sommige beleggers hebben een focus op slechts één vastgoedcategorie en zijn bijvoorbeeld gespecialiseerd in logistiek vastgoed. Andere beleggers zoeken een spreiding tussen de verschillende categorieën en beoordelen iedere kans die voorbijkomt.’
Wanneer is vastgoed aantrekkelijk voor kopers
Beleggers die vastgoed kopen om rendement te maken, willen waar mogelijk risico's beperken. Als een belegger een gebouw koopt dat leeg en vrij van huur is, kan het een maand duren, een half jaar of een jaar voordat zich een gebruiker aan dient. Wanneer diezelfde belegger een complex koopt van een ondernemer en de ondernemer huurt het terug, is dit leegstandsrisico er niet.
‘Wat ook relevant is voor kopers is de kwaliteit van het gebouw. Dit betekent overigens niet dat alleen moderne nieuwe gebouwen vatbaar zijn voor sale - leaseback. Ook gebouwen die wat ouder zijn kunnen op warme belangstelling rekenen van beleggers. We zouden kunnen stellen dat de koper zelfs de meeste focus legt op het contract boven het vastgoed.’
Afwegingen belegger
De belegger kijk eerst en primair naar de kwaliteit van de huurder. Belangrijk tweede punt is de kwaliteit van het gebouw. ‘Als er een positieve grondhouding is om een locatie of gebouw aan te kopen, is de maximale prijs die de koper wil betalen gekoppeld aan de huurprijs en de huurperiode die u bij huur overeenkomt. De periodieke huurprijs die u aan de koper betaalt, zijn voor hem zijn bruto huurinkomsten’, legt Martijn uit. De belegger trekt daarvan af de jaarlijkse kosten die hij als eigenaar van het complex heeft (verhuurdersonderhoud, opstalverzekering, gemeentelijke belastingen enzovoorts) en komt dan op zijn netto huurinkomsten. De netto huurinkomsten worden door de belegger vermenigvuldigd met een factor die afhankelijk is van zijn risico. Hoe lager het risico, hoe lager het gewenste rendement en hoe hoger de betaalfactor. Voor het bepalen van de rendementseis kijkt de belegger naar andere objecten in zijn portefeuille, maar ook naar andere beleggingscategorieën zoals aandelen, obligaties, schepen, kunst, whisky enzovoorts.
Hoe te beginnen?
Om u op goede wijze te kunnen adviseren, maken we graag vrijblijvend een afspraak bij u op het bedrijf om het gebouw / complex op te nemen. Tijdens die kennismaking met de locatie, wisselen we ook graag met u van gedachten over uw bedrijf en uw bedrijfsvoering. Wat zijn uw verwachtingen voor de middellange en lange termijn en wat voor een perspectief ziet u voor uw onderneming en uw branche? Afhankelijk van de complexiteit van uw object kan er soms ter plaatse een inschatting worden gegeven van marktconforme huur en daaraan gekoppelde opbrengstprijs. In veel gevallen is eerst nader onderzoek nodig van akten, bestemmingsplan en plattegronden.
Maak vrijblijvend een afspraak met een van onze vastgoedadviseurs via onze sale-leaseback pagina.
